化工行業(yè)：節(jié)能環(huán)保和新材料打造化工新經(jīng)濟
進口替代助推我國化工行業(yè)的初步發(fā)展。我國化工行業(yè)通過了進口替代實現(xiàn)了化工行業(yè)從無到有的過程，工業(yè)品由進口到國產(chǎn)化，以至于生產(chǎn)規(guī)模擴大，產(chǎn)品出口到世界各地，產(chǎn)量占據(jù)全球最大，我國的化工行業(yè)基礎(chǔ)原材料和基礎(chǔ)化學品走過了這樣一條發(fā)展極致的道路，未來的化工行業(yè)的發(fā)展將開創(chuàng)新道路，依賴于精細化工和新材料的快速發(fā)展。
按照十二五規(guī)劃，未來節(jié)能減排和新材料行業(yè)成為發(fā)展重點，我們將下半年的投資重點放在這里。
節(jié)能減排需要從三個方面努力來實現(xiàn)。國務院總理溫家寶在2009年年底指出研究部署應對氣候變化工作，到2020年中國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%。我們判斷，未來將會在三個方面面加大投資力度：1.節(jié)能方面需要在建筑、汽車這些行業(yè)進行節(jié)能環(huán)保，增加在建筑方面保溫材料的使用，在汽車方面更加輕型化，減少油耗；2.生產(chǎn)過剩中減少排放需要減少有機溶劑的使用，防止對環(huán)境的污染；3.最后對那些污染的行業(yè)進行再治理，比如脫硫、膜處理、對粉塵回收。
新材料行業(yè)未來發(fā)展前景看好。電子化學品進入快速發(fā)展時期，曾經(jīng)被多次在政府的制定政策中被提及，比如相關(guān)產(chǎn)品為液晶材料、彩色碳粉。以及工程膠黏劑行業(yè)和PU合成革未來也將保持快速發(fā)展。
投資策略：從行業(yè)的長期發(fā)展以及“十二五”規(guī)劃來看，未來化工行業(yè)的發(fā)展主要是在節(jié)能減排和新材料及精細化工的領(lǐng)域快速發(fā)展。除了注重節(jié)能環(huán)保外，我國是世界的工廠，成為全球能源消耗大戶，未來化工行業(yè)需要產(chǎn)業(yè)升級，一些高附加值的新材料和精細化工將會受到產(chǎn)業(yè)政策的扶持，在滿足中國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的過程中，通過化工行業(yè)的轉(zhuǎn)型，能夠?qū)崿F(xiàn)很好的滿足內(nèi)需。因此，我們推薦的公司分別為紅寶麗、回天膠業(yè)、滄州明珠、禾欣股份、三聚環(huán)保。